Оптимізація структури портфеля цінних паперів

Abstract

Інвестиції є одним з головних факторів розвитку всієї економіки. Цінні папери є важливим предметом інвестування. Як правило, інвестиції здійснюються не в одну, а в кілька цінних паперів, що відповідно складають інвестиційний портфель, і цей вид інвестицій називається портфельним. При аналізі ефективності фінансових портфельних інвестицій у більшості випадків не вдається чітко визначити доходи та витрати, що суттєво ускладнює вирішення проблеми створення раціональних інвестиційних стратегій. Існуючі теорії оптимізації дозволяють описати багато так званих «ефективних» інвестиційних портфелів, серед яких вже потім вибирають портфель з максимальною прибутковістю та з обмеженими ризиками або мінімізують ризик портфеля з певною віддачою в формі доходу. Саме тому дана робота є актуальною як для приватних інвесторів, так і для підприємств, оскільки ця робота висвітлює оптимальну методологію формування інвестиційного портфеля.